РУССКИЙ СЛАВЯНСКИЙ БАНК

Финансовая отчетность и заключение аудиторов 31 декабря 2004 года

Содержание

Заключение аудиторов

• Бухгалтерский баланс 1
• Отчет о прибылях и убытках 2
• Отчет о движении денежных средств 3
• Отчет об изменениях в составе собственных средств акционеров 4

Примечания к финансовой отчетности

1. Основная деятельность Банка*
2. Экономическая среда, в которой Банк осуществляет свою деятельность *
3. Основы представления отчетности *
4. Принципы учетной политики *
5. Денежные средства и их эквиваленты *
6. Торговые ценные бумаги *
7. Средства в других банках *
8. Кредиты и авансы клиентам *
9. Прочие активы *
10. Основные средства *
11. Средства других банков *
12. Средства клиентов *
13. Прочие обязательства *
14. Субординированные депозиты *
15. Уставный капитал *
16. Нераспределенная прибыль/(Накопленный дефицит) *
17. Процентные доходы и расходы *
18. Комиссионные доходы и расходы *
19. Операционные расходы *
20. Налог на прибыль *
21. Управление финансовыми рисками *
22. Условные обязательства *
23. Справедливая стоимость финансовых инструментов *
24. Операции со связанными сторонами *
25. Система «CONTACT» *
26. События после отчетной даты *

Нами проведен аудит прилагаемого бухгалтерского баланса Коммерческого банка «Русский Славянский банк» (закрытое акционерное общество) (в дальнейшем – «Банк») по состоянию на 31 декабря 2004 года и связанных с ним отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и отчета об изменениях в составе собственных средств акционеров за год, закончившийся на эту дату. Ответственность за составление данной финансовой отчетности несет руководство Банка. Наша обязанность заключается в том, чтобы представить аудиторское заключение в отношении данной финансовой отчетности по итогам проведенного аудита.

Мы проводили аудит в соответствии с Международными стандартами аудита. Согласно этим стандартам аудит планировался и проводился таким образом, чтобы получить достаточную уверенность в том, что финансовая отчетность не содержит существенных искажений. Аудит включает проверку на выборочной основе числовых данных и пояснений, содержащихся в финансовой отчетности. Кроме того, аудит включает оценку применяемых принципов учетной политики и существенных оценок руководства, а также оценку представления финансовой отчетности в целом. Мы полагаем, что проведенный нами аудит дает достаточные основания для того, чтобы высказать наше мнение.

По нашему мнению, прилагаемая финансовая отчетность во всех существенных аспектах достоверно отражает финансовое положение Банка по состоянию на 31 декабря 2004 года, а также результаты его деятельности и движение денежных средств за год, закончившийся на эту дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

Москва, Россия

24 мая 2005 года

Утверждено Советом Директоров и подписано от имени Совета Директоров 24 мая 2005 года.

Председатель Правления         Гусман Н.О.

Главный бухгалтер                 Хлунова Л.А.

1. Основная деятельность Банка

   Коммерческий банк «Русский Славянский банк» (закрытое акционерное общество) (далее «Банк») - это коммерческий банк, действующий в форме закрытого акционерного общества. Банк был создан в 1990 году в форме общества с ограниченной ответственностью. В 1999 году Банк сменил организационно-правовую форму на закрытое акционерное общество путем конвертации долей участников в акции.

   Акционерами Банка, в основном, являются предприятия промышленного и финансового секторов экономики. Самыми крупными акционерами являются руководство Банка (31,3%), ООО ФИНПРОМ РСБ (20,0 %) , ОАО ТАНК им. Бериева (19,9 %) и АОЗТ АССЕТ (19,5%).

   Основным видом деятельности Банка являются коммерческие и розничные банковские операции на территории Российской Федерации. Банк работает на основании генеральной банковской лицензии, выданной Центральным банком Российской Федерации (ЦБ РФ), с 1990 года. В мае 2004 года Банк обратился за разрешением участвовать в государственной программе страхования вкладов, утвержденной Федеральным законом № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23 декабря 2003 года. В июне 2004 года ЦБ РФ провел проверку Банка на предмет соответствия требованиям государственной программы страхования вкладов. На основе решения ЦБ РФ Банк стал участником государственной программы страхования вкладов в декабре 2004 года.

   Банк имеет три филиала в Российской Федерации и четыре дополнительных офиса в Москве. Банк зарегистрирован по следующему адресу: 119049, Москва, Донская ул., 14 , стр.2.

   Численность персонала Банка на 31 декабря 2004 года составила 558 человек (2003 г.: 475 человек).

2. Экономическая среда, в которой Банк осуществляет свою деятельность

   Хотя существуют определенные положительные тенденции развития экономики, свидетельствующие об ее улучшении, экономика Российской Федерации по-прежнему проявляет характерные особенности, присущие развивающимся странам. Среди них, в частности, неконвертируемость национальной валюты в большинстве стран, наличие валютного контроля, а также сравнительно высокая инфляция. Налоговое, валютное и таможенное законодательства Российской Федерации допускают возможность разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям.

   Перспективы экономического развития Российской Федерации в основном зависят от эффективности экономических, финансовых и валютных мер, предпринимаемых Правительством, а также развития налоговой, правовой, нормативной и политической систем.

   Банковский сектор в Российской Федерации особенно чувствителен к колебаниям уровня доверия и экономической ситуации. Дополнительные трудности для банков, в настоящее время осуществляющих свою деятельность в Российской Федерации, заключаются в несовершенстве законодательной базы по делам о несостоятельности и банкротстве, в отсутствии формализованных процедур регистрации и обращения взыскания на обеспечение кредитов, а также в других недостатках правовой и фискальной систем.

   В 2004 году, в результате общего падения уровня доверия в российской банковской системе, российский банковский сектор испытал снижение ликвидности. Руководство не в состоянии предсказать, какое воздействие на финансовое положение Банка могло бы оказать дальнейшее существенное снижение ликвидности или уровня доверия в российской банковской системе.

3. Основы представления отчетности

   Финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО»). Банк ведет учетные записи в соответствии с требованиями банковского законодательства Российской Федерации. Данная финансовая отчетность подготовлена на основе бухгалтерских данных и соответствующим образом скорректирована в соответствии с МСФО.

   Данная финансовая отчетность представлена в национальной валюте Российской Федерации, российских рублях. Поскольку характеристики экономической ситуации в Российской Федерации указывают на то, что гиперинфляция прекратилась, начиная с 1 января 2003 года Банк больше не применяет положения МСФО 29. Методология бухгалтерского учета в условиях гиперинфляции до 1 января 2003 года описана в Примечании 4.

4. Основы составления отчетности (продолжение)

   Подготовка финансовой отчетности требует применения оценок и допущений, которые влияют на отражаемые суммы активов и обязательств, раскрытие условных активов и обязательств на дату составления финансовой отчетности, а также суммы доходов и расходов в течение отчетного периода. Несмотря на то, что такие оценки основаны на имеющейся у руководства информации о текущих событиях и операциях, фактические результаты могут отличаться от этих оценок.

   Международный стандарт финансовой отчетности 1 «Первое применение Международных стандартов финансовой отчетности» («МСФО 1») был применен при подготовке данной отчетности. Данная финансовая отчетность является первой финансовой отчетностью Банка, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. Финансовая отчетность Банка по состоянию на 31 декабря 2002 года, выпущенная 20 апреля 2003 года, была подготовлена в соответствии с Российскими правилами бухгалтерского учета для кредитных организаций (РПБУ). В соответствии с определением МСФО 1 «Первое применение Международных стандартов финансовой отчетности» эта отчетность по РПБУ рассматривается в качестве предыдущей отчетности по ОПБУ для подготовки предварительного входящего бухгалтерского баланса, подготовленного в соответствии с МСФО на 1 января 2003 года. РПБУ в определенных аспектах отличаются от МСФО. При подготовке финансовой отчетности руководство изменило некоторые методы бухгалтерского учета и оценки, применяемые в финансовой отчетности по РПБУ, для соответствия МСФО. Сравнительные данные за 2003 год были пересчитаны для отражения этих корректировок.

   Сверка и описание корректировок финансовой отчетности по РПБУ за 2002 и 2003 год для подготовки входящего бухгалтерского баланса по МСФО на 1 января 2003 года, бухгалтерского баланса по МСФО на 31 декабря 2003 года и расчета чистой прибыли за 2003 год представлены ниже.

5. Сверка собственных средств акционеров между данными финансовой отчетности по РПБУ за 2002 год и данными входящего бухгалтерского баланса по МСФО на 1 января 2003 года

   	РПБУ	Эффект перехода на МСФО	МСФО
   Активы
   Денежные средства и их эквиваленты	534 064	-	534 064
   Обязательные резервы на счетах в Центральном банке Ро ссийской Федерации	103 529	-	103 529
   Торговые ценные бумаги	291 937	197 295	94 642
   Средства в других банках	148 377	2 110	150 487
   Кредиты и авансы клиентам	380 470	284 121	664 591
   Прочие активы	210 179	154 426	55 753
   Основные средства	52 956	23 819	76 775
   Итого активов	1 721 512	41 671	1 679 841
   Обязательства
   Средства других банков	433 633	47 522	386 111
   Средства клиентов	996 458	4 539	1 000 997
   Выпущенные векселя	125 600	1 914	127 514
   Прочие обязательства	15 084	160	15 244
   Субординированные депозиты	-	49 107	49 107
   Итого обязательств	1 570 775	8 198	1 578 973
   Собственные средства акционеров
   Уставный капитал	59 661	179 535	239 196
   Нераспределенная прибыль/(Накопленный дефицит)	91 076	229 404	138 328
   Итого собственных средств акционеров	150 737	49 869	100 868
   Итого обязательств и собственных средств акционеров	1 721 512	41 671	1 679 841

   3 Основы составления отчетности (продолжение)

   Сверка собственных средств акционеров между данными финансовой отчетности по РПБУ за 2003 год и данными бухгалтерского баланса по МСФО на 31 декабря 2003 года

   	РПБУ	Эффект перехода на МСФО	МСФО
   Активы
   Денежные средства и их эквиваленты	910 202	-	910 202
   Обязательные резервы на счетах в Центральном банке Российской Федерации	131 835	-	131 835
   Торговые ценные бумаги	409 427	344 570	64 857
   Средства в других банках	112 499	165 247	277 746
   Кредиты и авансы клиентам	800 260	471 667	1 271 927
   Прочие активы	373 239	300 234	73 005
   Основные средства	53 722	15 051	68 773
   Итого активов	2 791 184	7 161	2 798 345
   Обязательства
   Средства других банков	1 003 501	44 115	959 386
   Средства клиентов	1 367 820	8 754	1 376 574
   Выпущенные векселя	194 185	1 466	195 651
   Прочие обязательства	21 815	7 175	28 990
   Субординированные депозиты	-	45 493	45 493
   Итого обязательств	2 587 321	18 773	2 606 094
   Собственные средства акционеров
   Уставный капитал	59 661	179 535	239 196
   Нераспределенная прибыль/(Накопленный дефицит)	144 202	191 147	46 945
   Итого собственных средств акционеров	203 863	11 612	192 251
   Итого обязательств и собственных средств акционеров	2 791 184	7 161	2 798 345

   Корректировка финансовой отчетности по РПБУ за 2003 год в целях подготовки отчета о прибылях и убытках по МСФО за 2003 год
   
   

   	РПБУ	Эффект перехода на МСФО	МСФО
   Чистые процентные доходы	141 770	618	141 152
   Резерв под обесценение кредитного портфеля	37 410	66 088	28 678
   Комиссионные доходы	230 039	3 535	226 504
   Комиссионные расходы	113 273	-	113 273
   Прочие операционные доходы	99 593	5 361	94 232
   Операционные расходы	244 625	573	245 198
   Операционная прибыль до налогообложения	76 094	56 001	132 095
   Расходы по налогу на прибыль	18 892	21 820	40 712
   Чистая прибыль	57 202	34 181	91 383

   3 Основы составления отчетности (продолжение)

   Основная часть корректировок, представленных выше, относится к различиям между РПБУ и МСФО в оценке и учете резерва на обесценение кредитного портфеля, а также в классификации торговых ценных бумаг, прочих активов и средств других банков.

   Резерв на обесценение кредитного портфеля в соответствии с РПБУ рассчитывается на основе формализованной процедуры; при этом применяется определенный установленный процент резервирования, который зависит от кредитной истории, финансовых результатов заемщика и некоторых других факторов. В соответствии с МСФО сумма резерва представляет собой разницу между балансовой и оценочной возмещаемой стоимостью кредита, рассчитанной как текущая стоимость ожидаемых денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям и обеспечению, дисконтированные с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному кредиту.

   В соответствии с МСФО приобретенные векселя включаются в торговые ценные бумаги, средства других банков или кредиты и авансы клиентам в зависимости от их экономического содержания. Соответственно, большинство приобретенных векселей были реклассифицированы из торговых ценных бумаг и прочих активов в категорию «кредиты и авансы клиентам». В соответствии с РПБУ векселя включаются в торговые ценные бумаги.

   В соответствии с МСФО субординированные депозиты относятся в отдельную категорию.

   Процентные доходы и расходы отражаются кассовым методом в соответствии с РПБУ и методом наращивания в соответствии с МСФО.

   В соответствии с МСФО 29 стоимость приобретения зданий и оборудования была скорректирована до эквивалента покупательной способности российского рубля на 31 декабря 2002 года для активов, приобретенных до 1 января 2003 года. Уставный капитал также был скорректирован на гиперинфляцию за период до 31 декабря 2002 года, в результате данной корректировки нераспределенная прибыль по РПБУ в 2003 и 2002 годах была уменьшена на 179 535 тысяч рублей. РПБУ не требуют корректировок на гиперинфляцию.

   Отложенные налоги отражены в соответствии с МСФО. РПБУ не требуют отражения отложенных налогов.

   Там, где это необходимо, сравнительные данные были скорректированы для приведения в соответствие с изменениями в представлении финансовой отчетности текущего года.

   4 Принципы учетной политики

   Денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства и их эквиваленты представляют собой активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного дня. Все краткосрочные межбанковские размещения, за исключением депозитов «овернайт», показаны в составе средств в других банках. Суммы, в отношении которых имеются какие-либо ограничения на их использование, исключаются из состава денежных средств и их эквивалентов.

   Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ. Обязательные резервы представляют собой средства, депонированные в ЦБ РФ и не предназначенные для финансирования ежедневных операций Банка. Следовательно, они исключаются из состава денежных средств и их эквивалентов для целей составления отчета о движении денежных средств.

   Торговые ценные бумаги. Торговые ценные бумаги – это ценные бумаги, которые приобретаются с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены или торговой маржи, или ценные бумаги, являющиеся частью портфеля, фактически используемого Банком для получения краткосрочной прибыли. Банк классифицирует ценные бумаги как торговые ценные бумаги, если у него есть намерение продать их в краткосрочной перспективе, т.е. в течение периода от 6 до 12 месяцев с момента приобретения.

   Первоначально торговые ценные бумаги учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке) и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости. Справедливая стоимость ценных бумаг рассчитывается либо на основе их рыночных котировок, либо с применением различных методик оценки с использованием допущения о возможности реализации данных ценных бумаг в будущем. При определении рыночных котировок все торговые ценные бумаги оцениваются по цене последней котировки на покупку.

   4 Принципы учетной политики (продолжение)

   Все реализованные и нереализованные доходы и расходы по операциям с торговыми ценными бумагами отражаются в отчете о прибылях и убытках за период, в котором имели место данные изменения. Процентные доходы по торговым ценным бумагам показаны в отчете о прибылях и убытках как процентные доходы по торговым ценным бумагам. Дивиденды полученные отражаются как доходы по дивидендам в составе прочих операционных доходов.

   Покупка и продажа торговых ценных бумаг, поставка которых должна производиться в сроки, установленные законодательством или делового оборота для данного рынка (покупка и продажа по «стандартным контрактам»), отражаются на дату совершения сделки, то есть на дату, когда Банк обязуется купить или продать данный актив. Во всех других случаях такие операции отражаются как производные финансовые инструменты до момента совершения расчета.

   Сделки по договорам продажи и обратного выкупа, займы ценных бумаг. Сделки по договорам продажи и обратного выкупа («репо») рассматриваются как операции привлечения средств под обеспечение ценных бумаг. Ценные бумаги, проданные по договорам продажи и обратного выкупа, включены в строки «Торговые ценные бумаги», «Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи», либо «Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения» в зависимости от типа операции. Соответствующие обязательства отражены по строке «Средства других банков» или «Прочие заемные средства». Ценные бумаги, приобретенные по договорам с обязательством обратной продажи («обратные репо»), учитываются как средства в других банках или кредиты и авансы клиентам. Разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа учитывается как процентный доход и начисляется на протяжении всего срока действия договора «репо» по методу эффективной доходности.

   Ценные бумаги, предоставленные в качестве займа контрагентам, продолжают отражаться как ценные бумаги в финансовой отчетности Банка. Ценные бумаги, полученные в качестве займа, не отражаются в финансовой отчетности. В случае, если ценные бумаги, полученные в качестве займа, реализуются третьим сторонам, финансовый результат от приобретения и продажи этих ценных бумаг отражается в отчете о прибылях и убытках по строке «Доходы за вычетом расходов от операций с торговыми ценными бумагами». Обязательство по возврату данных ценных бумаг отражается по справедливой стоимости как торговое обязательство.

   Кредиты и авансы клиентам, резерв под обесценение кредитного портфеля. Кредиты, предоставленные Банком в виде денежных средств непосредственно заемщику (кроме тех, которые предоставлены с намерением немедленной или скорой продажи, подлежащие отражению как торговые активы), классифицируются как кредиты и авансы клиентам.

   Кредиты и авансы отражаются начиная с момента выдачи денежных средств заемщикам. Изначально кредиты и авансы отражаются по первоначальной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость предоставленных средств. В дальнейшем кредиты и авансы учитываются по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение кредитного портфеля. Амортизированная стоимость основана на справедливой стоимости суммы выданного кредита, рассчитанной с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным кредитам, действовавших на дату предоставления кредита. Расходы в пользу третьих сторон, как например юридические расходы, понесенные при выдаче кредита, отражаются как часть затрат по сделке.

   Кредиты, представленные по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, оцениваются на дату выдачи по справедливой стоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных кредитов. Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью кредита отражается в отчете о прибылях и убытках как прибыль от предоставления активов по процентным ставкам размещения выше рыночных ставок или как убыток от предоставления активов по процентным ставкам размещения ниже рыночных ставок. Впоследствии балансовая стоимость этих кредитов корректируется с учетом амортизации дохода/убытка по предоставленному кредиту, а соответствующий доход отражается в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной доходности.

   Резерв под обесценение кредитного портфеля формируется при наличии объективных данных, свидетельствующих о том, что Банк не сможет получить суммы, причитающиеся к выплате, в соответствии с первоначальными условиями кредитного соглашения. Сумма резерва представляет собой разницу между балансовой и оценочной возмещаемой стоимостью кредита, рассчитанной как текущая стоимость ожидаемых денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям и обеспечению, дисконтированные с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному кредиту.

   4 Принципы учетной политики (продолжение)

   Резерв под обесценение кредитного портфеля также включает потенциальные убытки по кредитам, которые объективно присутствуют в кредитном портфеле на отчетную дату. Такие убытки оцениваются на основе сведений о понесенных убытках прошлых лет по каждому компоненту кредитного портфеля, кредитных рейтингах, присвоенных заемщикам, а также оценки текущих экономических условий, в которых данные заемщики осуществляют свою деятельность.

   Кредиты, погашение которых невозможно, списываются за счет сформированного на балансе резерва под обесценение. Списание осуществляется только после завершения всех необходимых процедур и определения суммы убытка. Восстановление ранее списанных сумм отражается по кредиту строки «Резерв под обесценение кредитного портфеля» в отчете о прибылях и убытках.

   Уменьшение ранее созданного резерва под обесценение кредитного портфеля отражается по кредиту строки «Резерв под обесценение кредитного портфеля» в отчете о прибылях и убытках.

   Банк не приобретает кредиты у третьих сторон.

   Прочие обязательства кредитного характера. В ходе текущей деятельности Банк принимает на себя прочие обязательства кредитного характера, включая аккредитивы и гарантии. Банк отражает специальные резервы под прочие обязательства кредитного характера, если велика вероятность понесения убытков по данным обязательствам.

   Приобретенные векселя. Приобретенные векселя включаются в торговые ценные бумаги, средства в других банках или кредиты и авансы клиентам в зависимости от их экономического содержания и впоследствии переоцениваются и учитываются в соответствии с учетной политикой, представленной выше для этих категорий активов.

   Основные средства. Основные средства отражены по стоимости приобретения, скорректированной до эквивалента покупательной способности российского рубля на 31 декабря 2002 года (для активов, приобретенных до 1 января 2003 года) за вычетом накопленного износа и резерва под обесценение (там, где это необходимо).

   На каждую отчетную дату Банк определяет наличие любых признаков обесценения основных средств. Если такие признаки существуют, Банк производит оценку возмещаемой стоимости, которая определяется как наибольшая из чистой стоимости продажи актива и стоимости, получаемой в результате его использования. Если балансовая стоимость актива превышает его оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость актива уменьшается до его возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках. Убыток от обесценения, отраженный для какого-либо актива в предыдущие годы, сторнируется, если имело место изменение в оценках, использованных для определения возмещаемой стоимости активов.

   Прибыли и убытки, возникающие в результате выбытия основных средств, определяются на основе их балансовой стоимости и учитываются при расчете суммы прибыли/(убытка). Затраты на ремонт и техническое обслуживание отражаются в отчете о прибылях и убытках в момент их возникновения.

   Амортизация. Амортизация начисляется по методу равномерного списания в течение срока полезного использования активов с применением следующих норм амортизации:

   Здания – 2% в год;
   Улучшения арендованного имущества – 10% в год;
   Офисное и компьютерное оборудование – 17% в год; и
   Транспортные средства – 20% в год;

   Операционная аренда. Когда Банк выступает в роли арендатора, сумма платежей по договорам операционной аренды отражается в отчете о прибылях и убытках с использованием метода равномерного списания в течение срока аренды.

   4 Принципы учетной политики (продолжение)

   Финансовый лизинг. Когда Банк выступает в роли арендодателя, в начале периода финансовой аренды дисконтированная стоимость арендных платежей («чистые инвестиции в аренду») отражается в составе прочих активов. Доходы по лизингу отражаются в течение срока лизинга с использованием метода эффективной доходности.

   Началом срока лизинга считается дата заключения договора лизинга или возникновения соответствующих обязательств в зависимости от того, какая дата наступила раньше. Для целей данного определения обязательство должно быть оформлено в письменной форме, подписано участниками лизинга и содержать описание условий лизинга.

   Авансовые платежи, осуществленные лизингополучателем до начала аренды, уменьшают чистую инвестицию в лизинг.

   Финансовые доходы от аренды отражаются в составе процентных доходов в отчете о прибылях и убытках.

   В случае обесценения чистых инвестиций в лизинг создается резерв под обесценение. Финансовый лизинг обесценивается, если его балансовая стоимость превышает его оценочную возмещаемую стоимость. Сумма убытка от обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью актива и текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки по причитающимся лизинговым платежам.

   Субординированные депозиты. Субординированные депозиты первоначально учитываются по стоимости приобретения, которая представляет собой сумму полученных средств (справедливая стоимость полученных денежных средств) за вычетом понесенных затрат по сделке. Впоследствии субординированные депозиты отражаются по амортизированной стоимости, а любая разница между суммой полученных средств и стоимостью погашения отражается в отчете о прибылях и убытках в течение срока привлечения субординированных депозитов с использованием метода эффективной доходности.

   Выпущенные векселя. Выпущенные векселя включают векселя, выпущенные Банком. Выпущенные векселя первоначально отражаются по фактической стоимости, которая представляет собой сумму полученных средств (справедливую стоимость полученных активов) за вычетом понесенных затрат по сделке. Впоследствии векселя отражаются по амортизированной стоимости, и любая разница между чистой выручкой от первоначальной реализации этих бумаг и стоимостью погашения отражается в отчете о прибылях и убытках в течение периода обращения с использованием метода эффективной доходности.

   Наращенные процентные доходы и наращенные процентные расходы. Наращенные процентные доходы и наращенные процентные расходы, включая наращенный купонный доход и наращенный дисконт, включаются в балансовую стоимость соответствующих активов и обязательств.

   4 Принципы учетной политики (продолжение)

   Дивиденды. Дивиденды отражаются в собственных средствах акционеров в том периоде, в котором они были объявлены. Дивиденды, объявленные после отчетной даты, описываются в примечании о событиях, произошедших после отчетной даты. Выплата дивидендов и прочее распределение прибыли осуществляется на основе бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с требованиями российского законодательства. Распределение прибыли осуществляется на основе чистой прибыли текущего года по бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с требованиями российского законодательства.

   Налог на прибыль. В финансовой отчетности отражены расходы по налогообложению в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации. Расходы по налогу на прибыль в отчете о прибылях и убытках за год включают текущее налогообложение и изменения в отложенном налогообложении. Текущее налогообложение рассчитывается на основе ожидаемой налогооблагаемой прибыли за год с применением ставок налога на прибыль, действующих на отчетную дату. Прочие расходы по налогам, за исключением налога на прибыль, отражаются в составе операционных расходов.

   Отложенное налогообложение по налогу на прибыль рассчитывается по методу балансовых обязательств в отношении всех временных разниц между налоговой базой активов и обязательств и их балансовой стоимостью, отраженной в финансовой отчетности. Отложенные налоговые активы отражаются в той степени, в какой существует вероятность получения налогооблагаемой прибыли, против которой могут быть использованы временные разницы. Активы и обязательства по отложенному налогообложению определяются с использованием ставок налогообложения, которые, как предполагается, будут применимы в том периоде, когда активы будут реализованы, а обязательства погашены, основываясь на ставках налогообложения, которые фактически установлены на отчетную дату. Отложенные налоговые активы и обязательства взаимозачитываются только в рамках каждой отдельной компании Банка.

   Отражение доходов и расходов. Процентные доходы и расходы по всем процентным инструментам отражаются в отчете о прибылях и убытках по методу наращивания с использованием метода эффективной процентной ставки. Метод эффективной процентной ставки – это метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентных доходов и процентных расходов на соответствующий период. Эффективная процентная ставка – это точная ставка дисконтирования расчетных будущих денежных выплат или поступлений на ожидаемый срок действия финансового инструмента или, если применимо, на более короткий срок до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. При расчете эффективной процентной ставки Банк оценивает потоки денежных средств с учетом всех договорных условий в отношении финансового инструмента (например, возможность досрочного погашения), но не учитывает будущие убытки по кредитам. Такой расчет включает все комиссии и сборы, уплаченные и полученные сторонами договора, составляющие неотъемлемую часть эффективной процентной ставки, затраты по сделке, а также все прочие премии или дисконты. Если возникает сомнение в погашении выданных кредитов, они переоцениваются до возмещаемой стоимости с последующим отражением процентного дохода на основе процентной ставки, которая использовалась для дисконтирования будущих денежных потоков с целью определения возмещаемой стоимости.

   Комиссионные доходы и прочие доходы и расходы отражаются по методу наращивания в течение периода предоставления услуги. Комиссионные доходы за предоставление кредитов, в отношении которых существует вероятность использования, учитываются как доходы будущих периодов (вместе с соответствующими прямыми затратами) и отражаются как корректировка к эффективной доходности по кредиту. Комиссии за депозитарные услуги, предоставляемые Банком на постоянной основе в течение длительного периода времени, отражаются пропорционально периоду предоставления услуги.

   Переоценка иностранной валюты. Операции в иностранной валюте отражаются по обменному курсу, действующему на день операции. Курсовая разница, возникающая в результате проведения расчетов по операциям в иностранной валюте, включается в отчет о прибылях и убытках по обменному курсу, действующему на дату операции.

   Денежные активы и обязательства в иностранной валюте переводятся в российские рубли по официальному обменному курсу ЦБ РФ на дату составления баланса. Курсовые разницы, связанные с долговыми ценными бумагами и прочими денежными финансовыми активами, отражаемыми по справедливой стоимости, включаются в доходы и расходы от переоценки иностранной валюты. Курсовые разницы, связанные с неденежными статьями, такими как долевые ценные бумаги, отнесенные в торговый портфель, отражаются как часть доходов или расходов от переоценки по справедливой стоимости.

   4 Принципы учетной политики (продолжение)

   На 31 декабря 2004 года официальный обменный курс, использованный для переоценки остатков по счетам в иностранной валюте, составлял 27,7487 рубля за 1 доллар США (2003 г.: 29,4545 рубля за 1 доллар США). При обмене российских рублей на другие валюты существуют обменные ограничения, а также меры валютного контроля. В настоящее время рубль не является свободно конвертируемой валютой в большинстве стран.

   Производные финансовые инструменты. Производные финансовые инструменты, включающие валютообменные контракты и другие производные финансовые инструменты, первоначально отражаются в бухгалтерском балансе по стоимости приобретения (включая затраты по сделке), а впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости. Справедливая стоимость рассчитывается на основе котируемых рыночных цен или курсов форвард или спот на конец года в зависимости от типа сделки. Производные инструменты учитываются как активы, если справедливая стоимость данных инструментов является положительной, и как обязательства, если их справедливая стоимость является отрицательной.

   Изменения справедливой стоимости производных инструментов относятся на доходы за вычетом расходов по операциям с иностранной валютой или прочий операционный доход в зависимости от типа сделки.

   Банк не применяет учет хеджирования.

   Активы, находящиеся на хранении. Активы и обязательства, удерживаемые Банком от своего имени, но по поручению и за счет третьих лиц, не учитываются в бухгалтерском балансе. Комиссии, получаемые по таким операциям, отражаются по строке «Комиссии полученные» в отчете о прибылях и убытках.

   Взаимозачет. Финансовые активы и обязательства взаимозачитываются и в балансе отражается чистая величина только в тех случаях, когда существует законодательно установленное право произвести взаимозачет отраженных сумм, а также намерение либо произвести взаимозачет, либо одновременно реализовать актив и урегулировать обязательство.

   Бухгалтерский учет в условиях гиперинфляции. Ранее в Российской Федерации сохранялись относительно высокие темпы инфляции, и, по определению МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» («МСФО 29»), Российская Федерация считалась страной с гиперинфляционной экономикой. Соответственно, до 1 января 2003 года произведенные в целях соответствия МСФО корректировки и изменения классификации российской бухгалтерской отчетности отражали изменение остатков и операций с учетом влияния изменения покупательной способности российского рубля в соответствии с МСФО 29.

   В соответствии с МСФО 29 финансовая отчетность, составляемая в валюте страны с гиперинфляционной экономикой, должна быть представлена в единицах измерения, действующих на отчетную дату. МСФО указывает на неадекватность отражения результатов операционной деятельности и финансового положения в валюте страны с гиперинфляционной экономикой без внесения соответствующих корректировок в финансовую отчетность. Снижение покупательной способности денежной массы происходит такими темпами, которые делают невозможным сопоставление сумм операций и прочих событий, произошедших в разные временные периоды, даже несмотря на то, что события могут относиться к одному и тому же отчетному периоду.

   Поскольку характеристики экономической ситуации в Российской Федерации указывают на то, что гиперинфляция прекратилась, начиная с 1 января 2003 года Банк больше не применяет положения МСФО 29. Соответственно, балансовые суммы в данной финансовой отчетности определены на основе сумм, выраженных в единицах измерения, действующих на 31 декабря 2002 года

   Суммы корректировок были рассчитаны на основании коэффициентов пересчета, основанных на индексах потребительских цен Российской Федерации (ИПЦ), опубликованных Государственным комитетом по статистике, и в соответствии с индексами, полученными из других источников за периоды до 1992 года. ИПЦ, использованные для пересчета финансовой отчетности, основаны на ценах 1988 года, при этом базовый индекс составил 100. Ниже представлены ИПЦ за пять лет, заканчивающихся 31 декабря 2002 года, и соответствующие коэффициенты пересчета:

   4 Принципы учетной политики (продолжение)

   	ИПЦ	Коэффициент пересчета
   1998	1 216 400	2,24
   1999	1 661 481	1,64
   2000	1 995 937	1,37
   2001	2 371 572	1,15
   2002	2 730 154	1,00

   Резервы. Резервы отражаются в финансовой отчетности при возникновении у Банка обязательств (правовых или вытекающих из сложившейся деловой практики), возникших до отчетной даты. При этом существует высокая вероятность того, что для исполнения этих обязательств Банку потребуется отток экономических ресурсов, и сумма обязательств может быть надежно оценена.

   Отчисления в фонды. Банк производит взносы в пенсионный фонд и фонды социального страхования в отношении своих сотрудников. Эти расходы учитываются по мере их возникновения и включаются в состав расходов на содержание персонала.

   5 Денежные средства и их эквиваленты

   	2004	2003
   Наличные средства	83 702	74 258
   Остатки по счетам в ЦБ РФ (кроме фонда обязательных резервов)	418 937	637 725
   Корреспондентские счета и депозиты «овернайт» в банках
   - Российской Федерации	23 990	63 686
   - других стран	222 604	134 533
   Итого денежных средств и их эквивалентов	749 233	910 202

   Географический анализ, анализ денежных средств и их эквивалентов по структуре валют и анализ процентных ставок представлены в Примечании 21.

   6 Торговые ценные бумаги

   	2004	2003
   Корпоративные акции	36 549	20 286
   Корпоративные облигации	14 907	43 259
   Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ)	1 277	1 312
   Итого торговых ценных бумаг	52 733	64 857

   Корпоративные акции представлены акциями крупных российских компаний.

   Корпоративные облигации представляют собой процентные ценные бумаги с номиналом в российских рублях, выпущенные крупными российскими компаниями и свободно обращающиеся на российском рынке. Облигации в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2004 года имеют сроки погашения в августе 2007 года, купонный доход от 10,0% в 2004 году и доходность к погашению от 11,7% в зависимости от выпуска (2003 г.: сроки погашения с сентября 2005 года по сентябрь 2009, купонный доход от 10,0% до 14,0% и доходность к погашению от 15,1% до 17,6% в зависимости от выпуска).

   6 Торговые ценные бумаги (продолжение)

   ОВГВЗ являются процентными ценными бумагами на предъявителя с номиналом в долларах США, выпущенными Министерства финансов Российской Федерации. Эти облигации приобретаются с дисконтом к номиналу и имеют 3% годовой купонный доход. Данные облигации имеют срок погашения в ноябре 2007 года и доходность к погашению 4,7% по состоянию на 31 декабря 2004 года (2003 г.: сроки погашения в ноябре 2007 года и доходность к погашению 5,1%).

   Географический анализ, анализ по структуре валют, по срокам размещения и анализ процентных ставок торговых ценных бумаг представлены в Примечании 21.

   Банк имеет лицензии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации на осуществление операций с ценными бумагами.

   7 Средства в других банках

   	2004	2003
   Текущие срочные кредиты другим банкам	209 886	113 681
   Договора «обратного репо» с другими банками	-	164 065
   Просроченные размещенные средства в других банках	-	378
   За вычетом резерва под обесценение средств в других банках	-	378
   Итого средств в других банках	209 886	277 746

   По состоянию на 31 декабря 2004 года у Банка не было ценных бумаг, приобретенных по договорам обратного репо.

   По состоянию на 31 декабря 2003 года ценные бумаги, приобретенные по договорам обратного репо, имели стоимость 164 065 тысяч рублей и справедливую стоимость приблизительно 164 144 тысяч рублей.

   Ниже представлен анализ изменений резерва под обесценение средств в других банках за год:

   	2004	2003
   Резерв под обесценение средств в других банках на 1 января	378	410
   Восстановление резерва под обесценение средств в других банках в течение года	378	32
   Резерв под обесценение средств в других банках на 31 декабря	-	378

   По состоянию на 31 декабря 2004 года расчетная справедливая стоимость средств в других банках составляет 209 886 тысячу рублей (2003 г.: 277 746 тысяч рублей). См. Примечание 23.

   Географический анализ, анализ средств в других банках по структуре валют, по срокам погашения и анализ процентных ставок представлены в Примечании 21.

   По состоянию на 31 декабря 2004 года Банк имеет 4 заемщика с общей суммой выданных каждому заемщику средств, превышающей 21 000 тысяч рублей. Общая сумма этих заемных средств составляет 130 000 тысяч рублей, или 61,9% всех средств в других банках.

   По состоянию на 31 декабря 2003 года у Банка было 3 заемщика с общей суммой выданных каждому заемщику средств, превышающей 27 000 тысяч рублей. Общая сумма этих заемных средств составляет 230 348 тысяч рублей, или 82,8% всех средств в других банках.

   8 Кредиты и авансы клиентам

   	2004	2003
   Текущие кредиты	1 594 680	1 327 320
   Просроченные кредиты	19 224	28 996
   За вычетом резерва под обесценение кредитного портфеля	126 001	84 389
   Итого кредитов и авансов клиентам	1 487 903	1 271 927

   Ниже представлен анализ изменений резерва под обесценение кредитного портфеля:

   	2004	2003
   Резерв под обесценение кредитного портфеля на 1 января	84 389	113 035
   Отчисления в резерв/(восстановление резерва) под обесценение кредитного портфеля в течение года	41 612	28 646
   Резерв под обесценение кредитного портфеля на 31 декабря	126 001	84 389

   Ниже представлена структура кредитного портфеля по отраслям экономики:

   	2004			2003
   	Сумма	%	Сумма		%
   Торговля	434 029	26,9	481 138		35,5
   Авиация	386 040	23,9	377 563		27,8
   Производство	279 971	17,3	179 123		13,2
   Физические лица	274 150	17,0	187 124		13,8
   Сельское хозяйство	83 806	5,2	53 400		3,9
   Финансовые услуги	49 948	3,1	-		0,0
   Прочее	105 960	6,6	77 968		5,8
   Итого кредитов и авансов клиентам (до вычета резерва под обесценение)	1 613 904	100,0	1 356 316		100,0

   Подавляющее большинство кредитов физическим лицам представляют потребительские коммерческие кредиты. Выплата основного долга и процентов по всем этим кредитам осуществляется ежемесячно.

   На 31 декабря 2004 года оценочная справедливая стоимость кредитов и авансов клиентам составила 1 487 903 тысячи рублей (2003 г.: 1 271 927 тысячи рублей). См. Примечание 23.

   Географический анализ и анализ кредитов и авансов клиентам по структуре валют и срокам погашения, а также анализ процентных ставок представлены в Примечании 21. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 24.

   9 Прочие активы

   	Прим.	2004	2003
   Дебиторская задолженность по расчетам через систему «CONTACT»	25	85 376	56 322
   Чистая инвестиция в лизинг		55 231	5 452
   Расчеты по конверсионным операциям		3 505	1 713
   Дебиторская задолженность и авансовые платежи		2 595	440
   Отложенный налоговый актив	20	1 348	4 064
   Предоплата по налогам		506	2 600
   Прочее		1 952	2 414
   Итого прочих активов		150 513	73 005

   Географический анализ, анализ прочих активов по структуре валют и срокам погашения представлен в Примечании 21.

   10 Основные средства

   	Прим	Здания	Улучшение арендованного имущества	Офисное и компьютерное оборудование	Транспортные средства	Итого
   Остаточная стоимость на 31 декабря 2003 года		21 571	2 005	42 001	3 196	68 773
   Первоначальная стоимость
   Остаток на начало года		26 321	2 276	83 856	8 634	121 087
   Поступления		-	96	11 020	1 277	12 393
   Выбытия		83	-	1 394	2 308	3 785
   Остаток на конец года		26 238	2 372	93 482	7 603	129 695
   Накопленная амортизация
   Остаток на начало года		4 750	271	41 855	5 438	52 314
   Амортизационные отчисления	19	520	232	10 211	1 125	12 088
   Выбытия		6	-	112	2 308	2 426
   Остаток на конец года		5 264	503	51 954	4 255	61 976
   Остаточная стоимость на 31 декабря 2004 года		20 974	1 869	41 528	3 348	67 719

   11 Средства других банков

   	2004	2003
   Корреспондентские счета и депозиты «овернайт» других банков	427 820	556 667
   Текущие срочные кредиты и депозиты других банков	122 362	402 719
   Итого средств других банков	550 182	959 386

   По состоянию на 31 декабря 2004 года оценочная справедливая стоимость средств других банков составляет 550 182 тысячи рублей (2003 г.: 959 386 тысяч рублей). См. Примечание 23.

   Географический анализ, анализ средств других банков по структуре валют, по срокам погашения и анализ процентных ставок представлены в Примечании 21.

   12 Средства клиентов

   	2004	2003
   Юридические лица
   - Текущие/расчетные счета	870 913	817 617
   - Срочные депозиты	98 115	206 525
   Физические лица
   - Текущие счета/счета до востребования	75 169	94 464
   - Срочные вклады	382 906	257 968
   Итого средств клиентов	1 427 103	1 376 574

   Ниже приведено распределение средств клиентов по отраслям экономики:

   	2004		2003
   	Сумма	%			Сумма	%
   Торговля	538 512	37,7			495 330	36,0
   Физические лица	466 043	32,6			352 449	25,6
   Финансовые услуги	123 916	8,7			249 660	18,1
   Наука и информация	77 024	5,4			77 022	5,6
   Производство	72 347	5,1			105 453	7,7
   Недвижимость	40 464	2,8			17 870	1,3
   Транспорт	25 392	1,8			11 729	0,9
   Образование, культура и спорт	16 740	1,2			-	-
   Прочее	66 665	4,7			67 061	4,8
   Итого средств клиентов	1 427 103	100,0			1 376 574	100,0

   По состоянию на 31 декабря 2004 года оценочная справедливая стоимость средств клиентов составляет 1 427 103 тысячи рублей (2003 г.:1 376 574 тысячи рублей). См. Примечание 23.

   Географический анализ, анализ средств клиентов по структуре валют и срокам погашения, а также анализ процентных ставок представлены в Примечании 21. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 24.

    

   13 Прочие обязательства

   	Прим.	2004	2003
   Кредиторская задолженность по расчетам через систему «CONTACT»	25	23 077	15 511
   Налоги к уплате		6 058	8 182
   Расчеты по конверсионным операциям		-	4 721
   Прочее		2 485	576
   Итого прочих обязательств		31 620	28 990

   Географический анализ, анализ прочих обязательств по структуре валют и срокам погашения представлен в Примечании 21.

   14 Субординированные депозиты

   По состоянию на 31 декабря 2004 года субординированные депозиты представлены долгосрочными заемными средствами на сумму 1 500 тысяч долларов США (2003 г.: 1 500 тысяч долларов США), полученных от банка Federal Bank of the Middle East Ltd (Кипр) в апреле 2000 года. Срок погашения данных субординированных депозитов наступает в апреле 2010 года. По ним начисляются проценты по ставке в размере 12%.

   По условиям размещения субординированных депозитов в случае ликвидации Банка они будут погашаться после удовлетворения требований всех прочих кредиторов Банка.

   По состоянию на 31 декабря 2004 года оценочная справедливая стоимость субординированных депозитов составила 42 858 тысяч рублей (2003 г.: 45 493 тысячи рублей). См. Примечание 23.Географический анализ, анализ субординированных депозитов по структуре валют и срокам размещения, а также анализ процентных ставок представлены в Примечании 21.

   15 Уставный капитал

   Объявленный уставный капитал Банка, выпущенный и полностью оплаченный, включает следующие компоненты:

   	2004				2003
   	Количество акций	Номинал	Сумма, скорректированная с учетом инфляции		Количест-во акций	Номинал	Сумма, скорректированная с учетом инфляции
   Обыкновенные акции	59 660 920	59 661	239 196		59 660 920	59 661	239 196
   Итого уставного капитала	59 660 920	59 661	239 196		59 660 920	59 661	239 196

   Все обыкновенные акции имеют номинальную стоимость 0,001 тысяч рублей за акцию. Каждая акция предоставляет право одного голоса.

   16 Нераспределенная прибыль/(Накопленный дефицит)

   В соответствии с российским законодательством о банках и банковской деятельности Банк распределяет прибыль в качестве дивидендов или переводит прибыль на счета фондов на основе бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета. Фонды Банка по российским правилам бухгалтерского учета составили на 31 декабря 2004 года 254 171 тысяч рублей (2003 г.: 140 160 тысяч рублей).

   17 Процентные доходы и расходы

   	2004	2003
   Процентные доходы
   Кредиты и авансы клиентам	193 141	112 698
   Долговые торговые ценные бумаги	23 585	89 425
   Финансовый доход от лизинга	10 823	375
   Средства в других банках	5 358	9 157
   Корреспондентские счета в других банках	905	661
   Итого процентных доходов	233 812	212 316
   Процентные расходы
   Срочные вклады физических лиц	37 105	19 791
   Выпущенные векселя	25 962	10 382
   Срочные депозиты юридических лиц	7 531	25 535
   Срочные депозиты других банков	7 395	8 186
   Субординированные депозиты	5 148	5 512
   Текущие /расчетные счета	1 663	1 312
   Корреспондентские счета других банков	480	446
   Итого процентных расходов	85 284	71 164
   Чистые процентные доходы	148 528	141 152

   18 Комиссионные доходы и расходы

   	Прим.	2004	2003
   Комиссионные доходы
   Комиссии по расчетным операциям через систему «CONTACT»	25	365 417	180 110
   Комиссии по расчетным операциям		37 677	25 451
   Комиссии по кассовым операциям		12 799	10 291
   Комиссии за инкассацию		3 091	3 230
   Комиссии по выданным гарантиям		2 447	2 589
   Прочее		9 403	4 833
   Итого комиссионных доходов		430 834	226 504
   Комиссионные расходы
   Комиссии по расчетным операциям через систему «CONTACT»	25	201 578	101 501
   Комиссии по расчетным операциям		6 522	6 070
   Комиссии по кассовым операциям		4 191	4 781
   Комиссии за инкассацию		1 231	605
   Прочее		293	316
   Итого комиссионных расходов		213 815	113 273
   Чистые комиссионные доходы		217 019	113 231

   19 Операционные расходы

   	Прим.	2004	2003
   Расходы на содержание персонала		175 245	136 531
   Административные расходы		29 782	27 449
   Реклама и маркетинг		27 443	13 251
   Прочие налоги, за исключением налога на прибыль		20 968	14 567
   Прочие расходы, относящиеся к основным средствам		19 860	11 851
   Аренда		17 271	11 086
   Амортизация основных средств	10	12 088	14 733
   Профессиональные услуги		1 290	941
   Прочее		16 182	14 789
   Итого операционных расходов		320 129	245 198

   20 Налог на прибыль

   Расходы по налогу на прибыль включают следующие компоненты:

   	2004	2003
   Текущие расходы по налогу на прибыль	43 770	27 272
   Изменения отложенного налогообложения, связанные с возникновением и списанием временных разниц	2 716	13 440
   Расходы по налогу на прибыль за год	46 486	40 712

   Текущая ставка налога на прибыль, применяемая к большей части прибыли Банка, составляет 24% (2003 г.: 24%). Ниже представлено сопоставление теоретических налоговых расходов с фактическими расходами по налогообложению.

   	2004	2003
   Прибыль по МСФО до налогообложения	166 700	132 095
   Теоретические налоговые отчисления по соответствующей ставке (2004 г.: 24%; 2003: 24%)	40 008	31 703
   Поправки на необлагаемые доходы или расходы, не уменьшающие налогооблагаемую базу:
   - Расходы, не уменьшающие налогооблагаемую базу	6 478	9 009
   Расходы по налогу на прибыль за год	46 486	40 712

   20 Налоги на прибыль (продолжение)

   Различия между МСФО и налоговым законодательством Российской Федерации приводят к возникновению определенных временных разниц между балансовой стоимостью ряда активов и обязательств в целях составления финансовой отчетности и в целях расчета налога на прибыль. Налоговые последствия движения этих временных разниц отражаются по ставке 24% (2003 г.: 24%), за исключением дохода по государственным ценным бумагам, облагаемого налогом по ставке 15% (2003 г.: 15%).

   	2002	Изменение	2003	Изменение	2004
   Налоговое воздействие временных разниц, уменьшающих налогооблагаемую базу
   Резерв под обесценение кредитного портфеля	21 651	13 542	8 109	1 680	6 429
   Прочее	3 610	1 152	4 762	4 547	215
   Общая сумма отложенного налогового актива	25 261	12 390	12 871	6 227	6 644
   Налоговое воздействие временных разниц, увеличивающих налогооблагаемую базу
   Резерв под обесценение средств в других банках	379	824	1 203	1 203	-
   Переоценка по справедливой стоимости торговых ценных бумаг	1 910	1 361	3 271	1 663	1 608
   Основные средства	5 468	1 135	4 333	645	3 688
   Общая сумма отложенного налогового обязательства	7 757	1 050	8 807	3 511	5 296
   Итого чистого отложенного налогового актива	17 504	13 440	4 064	2 716	1 348

   21 Управление финансовыми рисками

   Управление рисками Банка осуществляется в отношении финансовых рисков (кредитный, рыночный, географический, валютный риски, риски ликвидности и процентной ставки), операционных и юридических рисков. Главной задачей управления финансовыми рисками является определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов. Управление операционными и юридическими рисками должно обеспечивать надлежащее соблюдение внутренних регламентов и процедур в целях минимизации операционных и юридических рисков.

   Кредитный риск. Банк принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок. Банк контролирует кредитный риск, устанавливая лимиты на одного заемщика или группу связанных заемщиков, а также устанавливая лимиты по географическим и отраслевым сегментам. Банк осуществляет регулярный мониторинг таких рисков; лимиты пересматриваются, как минимум, ежегодно. Лимиты кредитного риска по продуктам, заемщикам и отраслям утверждаются Правлением Банка.

   Риск на одного заемщика, включая банки и брокерские компании, дополнительно ограничивается лимитами, покрывающими балансовые и внебалансовые риски, а также внутридневными лимитами риска поставок в отношении торговых инструментов, таких, как форвардные валютообменные контракты. Фактическое соблюдение лимитов в отношении уровня принимаемого риска контролируется на ежедневной основе.

   Управление кредитным риском осуществляется посредством регулярного анализа способности существующих и потенциальных заемщиков погасить процентные платежи и основную сумму задолженности, а также через изменение кредитных лимитов в случае необходимости. Управление кредитным риском также осуществляется путем получения залога и поручительств компаний и физических лиц.

   21 Управление финансовыми рисками (продолжение)

   Максимальный уровень кредитного риска Банка, как правило, отражается в балансовой стоимости финансовых активов в бухгалтерском балансе. Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска.

   Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определен как вероятность убытков из-за неспособности другого участника операции с данным финансовым инструментом выполнить условия договора. Банк применяет ту же кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении балансовых финансовых инструментов, основанную на процедурах утверждения сделок, использования лимитов, ограничивающих риск, и процедур мониторинга.

   Рыночный риск. Банк принимает на себя рыночный риск, связанный с открытыми позициями по процентным, валютным и долевым инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке. Правление Банка устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска и контролирует их соблюдение на ежедневной основе. Однако использование этого подхода не позволяет предотвратить образование убытков, превышающих установленные лимиты, в случае более существенных изменений на рынке.

   Географический риск. Ниже представлен географический анализ активов и обязательств Банка по состоянию на 31 декабря 2004 года:

   	Россия	Страны ОЭСР*	Другие страны	Итого
   Активы
   Денежные средства и их эквиваленты	526 629	208 032	14 572	749 233
   Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ	49 152	-	-	49 152
   Торговые ценные бумаги	52 733	-	-	52 733
   Средства в других банках	197 166	11 099	1 621	209 886
   Кредиты и авансы клиентам	1 487 903	-	-	1 487 903
   Прочие активы	65 457	74 653	10 403	150 513
   Основные средства	67 719	-	-	67 719
   Итого активов	2 446 759	293 784	26 596	2 767 139
   Обязательства
   Средства других банков	415 250	-	134 932	550 182
   Средства клиентов	1 385 428	368	41 307	1 427 103
   Выпущенные векселя	380 177	22 734	-	402 911
   Прочие обязательства	27 998	384	3 238	31 620
   Субординированные депозиты	-	-	42 858	42 858
   Итого обязательств	2 208 853	23 486	222 335	2 454 674
   Чистая балансовая позиция	237 906	270 298	(195 739)	312 465
   Обязательства кредитного характера	217 104	16 649	-	233 753

   * ОЭСР - Организация Экономического Сотрудничества и Развития.

   Активы, обязательства и обязательства кредитного характера классифицировались в соответствии со страной нахождения контрагента. Остатки по операциям с российскими контрагентами, фактически относящиеся к операциям с иностранными компаниями этих российских контрагентов, отнесены в графу «Россия». Наличные средства, драгоценные металлы и основные средства классифицировались в соответствии со страной их физического нахождения.

   21 Управление финансовыми рисками (продолжение)

   Ниже представлен географический анализ активов и обязательств Банка по состоянию на 31 декабря 2003 года:

   	Россия	Страны ОЭСР	Другие страны	Итого
   Чистая балансовая позиция	578 397	212 348	173 798	192 251
   Обязательства кредитного характера	179 477	-	-	179 477

   Валютный риск. Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний курсов различных валют на его финансовое положение и потоки денежных средств. Правление Банка устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска в разрезе валют в целом как на конец каждого дня, так и в пределах одного дня и контролирует их соблюдение на ежедневной основе. В таблице ниже представлен анализ валютного риска Банка по состоянию на 31 декабря 2004 года. Активы и обязательства Банка отражены в таблице по балансовой стоимости в разрезе основных валют. Валютный риск по внебалансовым позициям представляет собой разницу между контрактной суммой валютных производных финансовых инструментов и их справедливой стоимостью. Валютные производные финансовые инструменты обычно используются для минимизации риска Банка в случае изменения обменных курсов. По состоянию на 31 декабря 2004 года позиция Банка по валютам составила:

   	Рубли	Доллары США	Евро	Прочие валюты	Итого
   Активы
   Денежные средства и их эквиваленты	480 163	213 280	55 101	689	749 233
   Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ	49 152	-	-	-	49 152
   Торговые ценные бумаги	51 456	1 277	-	-	52 733
   Средства в других банках	193 853	16 033	-	-	209 886
   Кредиты и авансы клиентам	1 240 690	219 494	27 719	-	1 487 903
   Прочие активы	8 308	129 167	13 038	-	150 513
   Основные средства	67 719	-	-	-	67 719
   Итого активов	2 091 341	579 251	95 858	689	2 767 139
   Обязательства
   Средства других банков	298 648	205 322	45 917	295	550 182
   Средства клиентов	1 144 770	228 937	47 198	6 198	1 427 103
   Выпущенные векселя	239 177	158 397	5 337	-	402 911
   Прочие обязательства	7 607	19 112	4 901	-	31 620
   Субординированные депозиты	-	42 858	-	-	42 858
   Итого обязательств	1 690 202	654 626	103 353	6 493	2 454 674
   Чистая балансовая позиция	401 139	75 375	7 495	5 804	312 465
   Обязательства кредитного характера	187 601	46 152	-	-	233 753

   По состоянию на 31 декабря 2003 года позиция Банка по валютам составила:

   	Рубли	Доллары США	Евро	Прочие валюты	Итого
   Чистая балансовая позиция	311 495	123 841	4 227	370	192 251
   Обязательства кредитного характера	144 074	35 403	-	-	179 477

   21 Управление финансовыми рисками (продолжение)

   Банк предоставлял кредиты и авансы в иностранной валюте. В зависимости от денежных потоков, получаемых заемщиком, рост курсов иностранных валют по отношению к российскому рублю может оказывать негативное воздействие на способность заемщиков осуществить погашение кредитов, что, в свою очередь, увеличивает вероятность возникновения убытков по кредитам.

   Риск ликвидности. Риск ликвидности возникает при несовпадении сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по счетам клиентов, при наступлении срока погашения депозитов, выдаче кредитов, произведением выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. Банк не аккумулирует денежные средства на случай единовременного выполнения обязательств по всем вышеуказанным требованиям, так как, исходя из накопленного опыта работы, можно с достаточной долей точности прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполнения данных обязательств. Риском ликвидности управляет Правление Банка.

   Приведенная ниже таблица показывает распределение активов и обязательств на 31 декабря 2004 года по договорным срокам, оставшимся до востребования и погашения, за исключением случаев, когда существуют данные, свидетельствующие о том, что произошло обесценение каких-либо активов и расчеты по ним будут произведены после даты, установленной соответствующими договорами, при этом в подобных случаях используется ожидаемая дата проведения расчетов. Некоторые активные операции, однако, могут носить более долгосрочный характер, например, вследствие частых пролонгаций краткосрочные кредиты могут иметь более длительный срок.

   Ниже представлена позиция Банка по ликвидности на 31 декабря 2004 года:

   	До востребования и менее 1 месяца	От 1 до 6 месяцев	От 6 до 12	Более 1 года	С неопределенным сроком	Итого
   Активы
   Денежные средства и их эквиваленты	749 233	-	-	-	-	749 233
   Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ	49 152	-	-	-	-	49 152
   Торговые ценные бумаги	52 733	-	-	-	-	52 733
   Средства в других банках	188 963	20 923	-	-	-	209 886
   Кредиты и авансы клиентам	213 080	686 592	530 630	57 601	-	1 487 903
   Прочие активы	94 457	8 804	15 089	32 163	-	150 513
   Основные средства	-	-	-	-	67 719	67 719
   Итого активов	1 347 618	716 319	545 719	89 764	67 719	2 767 139
   Обязательства
   Средства других банков	550 182	-	-	-	-	550 182
   Средства клиентов	1 007 773	225 095	175 896	18 339	-	1 427 103
   Выпущенные векселя	31 254	258 251	105 420	7 986	-	402 911
   Прочие обязательства	31 620	-	-	-	-	31 620
   Субординированные депозиты	-	-	-	42 858	-	42 858
   Итого обязательств	1 620 829	483 346	281 316	69 183	-	2 454 674
   Чистый разрыв ликвидности	273 211	232 973	264 403	20 581	67 719	312 465
   Совокупный разрыв ликвидности на 31 декабря 2004 года	273 211	40 238	224 165	244 746	312 465	-
   Совокупный разрыв ликвидности на 31 декабря 2003 года	540 118	166 446	6 565	15 736	192 251	-

   21 Управление финансовыми рисками (продолжение)

   Все торговые ценные бумаги классифицированы как «до востребования и менее 1 месяца», так как данный портфель носит торговый характер, и, по мнению руководства, такой подход лучше отражает его позицию по ликвидности. Средства на счетах обязательных резервов в Центральном Банке Российской Федерации классифицированы как «До востребования и менее 1 месяца», так как большая часть обязательств, к которым относятся эти остатки, также включена в эту категорию.

   Совпадение и/или контролируемое несовпадение сроков погашения и процентных ставок по активам и обязательствам является основополагающим фактором для руководства Банка. Как правило, полное совпадение активов и обязательств по указанным параметрам нехарактерно для банков, поскольку их операции носят разнообразный характер и заключаются на различных условиях. Несовпадение данных позиций потенциально повышает прибыльность деятельности, вместе с этим одновременно повышается риск понесения убытков. Сроки погашения активов и обязательств и возможность замещения процентных обязательств по приемлемой стоимости, по мере наступления сроков их погашения, являются важными факторами для оценки ликвидности Банка и его рисков в случае изменения процентных ставок и валютообменных курсов.

   Руководство считает, что, несмотря на существенную долю средств клиентов, имеющих статус «до востребования», диверсификация таких средств по количеству и типу вкладчиков, а также опыт, накопленный Банком за предыдущие периоды, указывают на то, что данные средства формируют долгосрочный и стабильный источник финансирования деятельности Банка. Однако в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации физические лица имеют право снимать средства со счетов до наступления срока погашения.

   Требования по ликвидности в отношении гарантий и по аккредитивам значительно ниже, чем сумма соответствующих обязательств, так как Банк обычно не ожидает, что средства по данным сделкам будут полностью востребованы третьими сторонами. Общая сумма договорных обязательств по предоставлению кредитов не обязательно представляет собой сумму денежных средств, выплата которых потребуется в будущем, поскольку многие из этих обязательств могут оказаться невостребованными или прекращенными до окончания срока их действия.

   Риск процентной ставки. Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на его финансовое положение и потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может также снижаться или приводить к возникновению убытков.

   Банк подвержен процентному риску, в первую очередь, в результате своей деятельности по предоставлению кредитов по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков привлечения средств под фиксированные процентные ставки. На практике процентные ставки, как правило, устанавливаются на короткий срок. Кроме того, процентные ставки, зафиксированные в условиях договоров как по активам, так и по обязательствам, нередко пересматриваются на основе взаимной договоренности в соответствии с текущей рыночной ситуацией.

   Правление Банка устанавливает лимиты в отношении приемлемого уровня расхождения процентных ставок и осуществляет контроль за соблюдением установленных лимитов на ежедневной основе. При отсутствии инструментов хеджирования Банк обычно стремится к совпадению позиций по процентным ставкам.

   21 Управление финансовыми рисками (продолжение)

   В таблице ниже приведен общий анализ процентного риска Банка. Активы и обязательства Банка отражены в таблице по балансовой стоимости в разбивке по датам пересмотра процентных ставок в соответствии с договорами или срокам погашения, в зависимости от того, какая из указанных дат является более ранней.

   	До востребования и менее 1 месяца	От 1 до 6 месяцев	От 6 до 12 месяцев	Более 1 года	Непроцентные	Итого
   Активы
   Денежные средства и их эквиваленты	749 233	-	-	-	-	749 233
   Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ	49 152	-	-	-	-	49 152
   Торговые ценные бумаги	52 733	-	-	-	-	52 733
   Средства в других банках	188 963	20 923	-	-	-	209 886
   Кредиты и авансы клиентам	213 080	686 592	530 630	57 601	-	1 487 903
   Прочие активы	523	8 804	13 422	32 163	95 601	150 513
   Основные средства	-	-	-	-	67 719	67 719
   Итого активов	1 253 684	716 319	544 052	89 764	163 320	2 767 139
   Обязательства
   Средства других банков	550 182	-	-	-	-	550 182
   Средства клиентов	1 007 773	225 095	175 896	18 339	-	1 427 103
   Выпущенные векселя	31 254	258 251	105 420	7 986	-	402 911
   Прочие обязательства	-	-	-	-	31 620	31 620
   Субординированные депозиты	-	-	-	42 858	-	42 858
   Итого обязательств	1 589 209	483 346	281 316	69 183	31 620	2 454 674
   Чистый разрыв	335 525	232 973	262 736	20 581	131 700	312 465
   Совокупный разрыв на 31 декабря 2004 года	335 525	102 552	160 184	180 765	312 465	-
   Совокупный разрыв на 31 декабря 2003 года	578 995	205 323	36 634	27 463	192 251	-

   21 Управление финансовыми рисками (продолжение)

   В таблице ниже приведен анализ эффективных средних процентных ставок в разрезе основных валют для денежных финансовых инструментов. Анализ подготовлен на основе эффективных процентных ставок на конец периода, используемых для амортизации соответствующих активов/обязательств.

   	2004					2003
   	Доллары США	Рубли	Евро	Прочие валюты		Доллары США	Рубли	Евро	Прочие валюты
   Активы
   Денежные средства и их эквиваленты	0.0	0.0	0.0	0.0		0.0	0.0	0.0	-
   Долговые торговые ценные бумаги	3.0	10.3	-	-		3.0	9.1	-	-
   Средства в других банках	3.8	3.7	-	-		2.5	10.8	2.7	-
   Кредиты и авансы клиентам	13.7	18.5	14.0	-		13.4	19.1	14.2	-
   Обязательства
   Средства других банков	2.9	4.1	2.8	0.0		3.6	5.7	3.3	-
   Средства клиентов
   - текущие и расчетные счета	0.0	0.0	0.0	0.0		0.0	0.0	0.0	-
   - срочные депозиты	7.7	11.9	5.8	-		5.5	10.0	4.2	-
   Выпущенные векселя	6.7	7.4	7.9	-		6.2	7.0	-	-
   Субординированные депозиты	12.0	-	-	-		12.0	-	-	-

   Знак «-» в таблице выше означает, что Банк не имеет активов или обязательств, выраженных в соответствующей валюте.

   22 Условные обязательства

   Судебные разбирательства. В процессе деятельности Банк может участвовать в судебных разбирательствах. Исходя из собственной оценки, а также рекомендаций внутренних и внешних профессиональных консультантов, руководство Банка считает, что обязательства, если таковые возникнут в результате судебных разбирательств, не окажут существенного негативного влияния на финансовое состояние и результаты будущей операционной деятельности Банка.

   Налоговое законодательство. Налоговое, валютное и таможенное законодательство Российской Федерации допускают возможность разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям. Интерпретация руководства такого законодательства в применении к операциям и деятельности Банка может быть оспорена соответствующими региональными и федеральными органами. Недавние события в Российской Федерации свидетельствуют о том, что налоговые органы могут занять более жесткую позицию при интерпретации законодательства и определении размера налогов. В результате могут быть доначислены существенные суммы налогов, а также штрафы и пени. Три предшествующих календарных года остаются открытыми для проверки налоговыми органами. При определенных обстоятельствах проверки могут охватывать более длительные периоды.

   Законодательство в области трансфертного ценообразования, вступившее в силу с 1 января 1999 года, предусматривает право налоговых органов на осуществление корректировок в отношении трансфертного ценообразования и начисление дополнительных налоговых обязательств по всем контролируемым операциям, в случае если разница между ценой операции и рыночной ценой превышает 20%. Контролируемые операции включают операции со связанными сторонами и операции с несвязанными сторонами, если разница между аналогичными рыночными операциями с двумя различными контрагентами превышает 20%. Официального руководства в отношении применения этих правил на практике не существует.

   Существующее российское налоговое законодательство в основном рассматривает налоговые последствия операций исходя из их юридической формы и порядка отражения в учете согласно российским правилам бухгалтерского учета. Соответственно, Банк может структурировать свои операции таким образом, чтобы использовать возможности, предоставленные российским налоговым законодательством, с целью уменьшения общей эффективной налоговой ставки. Отчет о прибылях и убытках содержит корректировки, включенные в данную финансовую отчетность для отражения экономического содержания подобных операций. Результаты этих корректировок не влияют на сумму прибыли Банка до налогообложения и налоговые начисления, отраженные в данной финансовой отчетности.

   22 Условные обязательства (продолжение)

   Руководство Банка считает, что его интерпретация соответствующего законодательства является правильной и что налоговые, валютные и таможенные позиции Банка будут подтверждены. Соответственно, на 31 декабря 2004 года руководство не сформировало резерв по потенциальным налоговым обязательствам (2003 г.: резерв не был сформирован).

   Обязательства по операционной аренде. Ниже представлены минимальные суммы будущей арендной платы по операционной аренде, не подлежащей отмене, в случаях, когда Банк выступает в качестве арендатора:

   	2004	2003
   Менее 1 года	5 520	3 524
   Итого обязательств по операционной аренде	5 520	3 524

   Обязательства кредитного характера. Основной целью данных инструментов является обеспечение предоставления средств клиентам по мере необходимости. Гарантии и аккредитивы, представляющие безотзывную гарантию того, что Банк будет осуществлять платежи в случае невыполнения клиентом своих обязательств перед третьими сторонами, обладают таким же уровнем кредитного риска, как и кредиты. Документарные аккредитивы, являющиеся письменными обязательствами Банка от имени клиентов, произвести выплаты в пределах оговоренной суммы при выполнении определенных условий, обеспечены соответствующими поставками товаров или денежными депозитами и, соответственно, обладают меньшим уровнем риска, чем прямое кредитование.

   Обязательства по предоставлению кредитов под определенную ставку в течение определенного периода отражаются как производные финансовые институты, за исключением случаев, когда их сроки не выходят за рамки стандартных условий выдачи кредитов. Обязательства кредитного характера Банка составляют:

   		2004	2003
   Неиспользованные кредитные линии и лимиты по предоставлению кредита в форме «овердрафт»		209 949	142 917
   Гарантии выданные		23 804	34 649
   Импортные аккредитивы		-	1 911
   Итого обязательств кредитного характера		233 753	179 477

   Обязательства по предоставлению кредитов включают неиспользованную часть сумм, утвержденных руководством Банка для предоставления кредитов в форме ссуд, гарантий или аккредитивов. В отношении обязательств по предоставлению кредитов Банк потенциально подвержен риску понесения убытков в сумме, равной общей сумме неиспользованных обязательств. Тем не менее, вероятная сумма убытков меньше общей суммы неиспользованных обязательств, так как большая часть обязательств по предоставлению кредитов зависит от соблюдения клиентами специфических требований по кредитоспособности. Банк контролирует срок, оставшийся до погашения обязательств кредитного характера, так как обычно более долгосрочные обязательства имеют более высокий уровень кредитного риска, чем краткосрочные обязательства.

   Общая сумма задолженности по гарантиям, аккредитивам и неиспользованным кредитным линиям не обязательно представляет собой будущие денежные требования, поскольку возможно истечение срока действия или отмена указанных обязательств без предоставления заемщику средств.

   22 Условные обязательства (продолжение)

   Активы, находящиеся на хранении. Данные активы не отражаются на балансе, так как они не являются активами Банка. Номинальная стоимость, указанная ниже, обычно отличается от справедливой стоимости соответствующих ценных бумаг. Активы на хранении включают следующие категории:

   	2004 Номинальная стоимость	2003 Номинальная стоимость
   Векселя клиентов на хранении в Банке	204 789	469 568
   ОФЗ клиентов, находящиеся на хранении в Национальном Депозитарном Центре	29 142	65 614
   Акции компаний, находящиеся на хранении в Национальном Депозитарном Центре	7 743	1 650
   Акции компаний, находящиеся на хранении в Депозитарной-Клиринговой Компании	5 568	3 179
   Корпоративные облигации, находящиеся на хранении в Национальном Депозитарном Центре	2	2

   Заложенные активы и активы с ограничением по использованию. На 31 декабря 2004 года Банк не имел активов, выступающих в качестве обеспечения (2003 г.: ноль).

   Обязательные резервы на сумму 49 152 тысячи рублей (2003 г.: 131 835 тысяч рублей) представляют средства, депонированные в ЦБ РФ, и не предназначенные для финансирования ежедневных операций Банка.

   23 Справедливая стоимость финансовых инструментов

   Справедливая стоимость представляет собой сумму, на которую может быть обменен финансовый инструмент в ходе текущей операции между двумя заинтересованными сторонами, за исключением случаев вынужденной продажи или ликвидации. Наилучшим подтверждением справедливой стоимости является котируемая на активном рынке цена финансового инструмента.

   Оценочная справедливая стоимость финансового инструмента определялась Банком исходя из имеющейся рыночной информации (если она существовала) и надлежащих методик оценки. Однако для интерпретации рыночной информации в целях определения справедливой стоимости необходимо применять профессиональные суждения. Экономика Российской Федерации продолжает проявлять некоторые характерные особенности, присущие развивающимся странам, а экономические условия продолжают ограничивать объемы активности на финансовых рынках. Рыночные котировки могут не отражать стоимость финансовых инструментов, которая могла бы быть определена на действующем активном рынке, на котором осуществляются операции между заинтересованными продавцами и покупателями. Хотя при определении справедливой стоимости финансовых инструментов руководство использует имеющуюся рыночную информацию, эта информация может не всегда точно отражать стоимость, которая может быть реализована в текущих условиях.

   Финансовые инструменты, отражаемые по справедливой стоимости. Денежные средства и их эквиваленты и торговые ценные бумаги, учитываются в бухгалтерском балансе по справедливой стоимости.

   Предоставленные кредиты, отражаемые по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение. Справедливая стоимость размещения средств с плавающей процентной ставкой обычно равна их балансовой стоимости. Оценочная справедливая стоимость размещений средств с фиксированной процентной ставкой основывается на методе использования дисконтированных потоков денежных средств с применением действующих процентных ставок на рынке заимствований для инструментов, предполагающих аналогичный кредитный риск и аналогичный срок погашения. См. Примечания 7 и 8 в отношении оценочной справедливой стоимости кредитов банкам и кредитов и авансов клиентам.

   Обязательства, отражаемые по амортизированной стоимости. Справедливая стоимость инструментов, имеющих рыночную цену, основана на рыночных котировках. Оценочная справедливая стоимость инструментов с неопределенным сроком погашения представляет собой сумму к выплате по требованию. Оценочная справедливая стоимость инструментов с фиксированной процентной ставкой, не имеющих рыночной цены, основывается на дисконтированных денежных потоках с применением процентных ставок для новых инструментов с аналогичным кредитным риском и аналогичным сроком до погашения. См. Примечания 11, 12 и 14 в отношении оценочной справедливой стоимости средств других банков, средств клиентов и субординированных депозитов соответственно. Справедливая стоимость выпущенных векселей приблизительно равна их балансовой стоимости.

   24 Операции со связанными сторонами

   Для целей составления данной финансовой отчетности стороны считаются связанными, если одна из них имеет возможность контролировать другую или может оказывать существенное влияние при принятии другой стороной финансовых и операционных решений, как изложено в МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах». При рассмотрении взаимоотношений со всеми связанными сторонами принимается во внимание экономическое содержание таких взаимоотношений, а не только их юридическая форма.

   В ходе своей обычной деятельности Банк проводит операции со своими основными акционерами, руководителями, компаниями, значительная доля в капитале которых принадлежит крупным участникам капитала Банка, а также с другими связанными сторонами. Эти операции включают расчеты, предоставление кредитов, привлечение депозитов и гарантии. Данные операции осуществлялись преимущественно по рыночным ставкам. Ниже указаны остатки на конец года, статьи доходов и расходов, а также другие операции за год, осуществленные со связанными сторонами:

   	2004			2003
   	Акционеры	Руководство	Прочие	Акционеры	Руководство	Прочие
   Кредиты и авансы клиентам
   Кредиты и авансы на конец года (процентная ставка по договору:2004 г.: 10,5% -24,0%; 2003 г.: 10,5% -17,0%)	43 480	5 580	-	35 930	>-	35 559
   Процентный доход за год (на основании договорной процентной ставки)	794	220	-	1 084	-	754
   Средства клиентов
   Текущие/расчетные счета на конец года	691	-	4 830	6 308	-	3 812
   Срочные депозиты на конец года (договорная процентная ставка: 2004 г.: 8,0%; 2003 г.: 2,5%-12,5%)	6 880	49 643	-	63 800	17 400	-
   Процентные расходы за год (на основании договорной процентной ставки)	108	6 834	-	1 374	203	-
   Выпущенные векселя	3 352	-	110 236	87 522	-	18 710
   Процентные расходы за год (на основании договорной процентной ставки)	13	-	5 607	2 370	-	3 409
   Комиссионные доходы за год	2 569	37	-	1 350	-	-

   В 2004 году сумма вознаграждения членов Правления и Совета Директоров, включая пенсионные выплаты и единовременные выплаты, составила 24 655 тысяч рублей (2003 г.: 14 490 тысяч рублей).

   25 Система «CONTACT»

   В 2000 году Банк организовал систему «CONTACT»: международную сеть банков – корреспондентов и зарубежных специализированных компаний, осуществляющую денежные переводы в долларах США и евро, а также денежные переводы в российских рублях по поручению физических лиц без открытия счетов. По состоянию на 31 декабря 2004 года в данной системе участвовали 162 российских банка и более 720 их филиалов в 314 городах. Система «CONTACT» также действует во всех странах СНГ и Балтии, где ее сеть охватывает 48 банков, представленных 1 700 аффилированными компаниями в более чем 600 городах.

   Банк выступает в качестве клирингового центра для сети банков-корреспондентов и партнерских компаний и получает комиссию за услуги, которая включается в комиссионный доход. Банк также платит комиссию банкам-корреспондентам и партнерским компаниям, являющимся инициаторами операций. Комиссия включается в комиссионные расходы. Дебиторы и кредиторы по незавершенным денежным переводам за день классифицируются как дебиторы и кредиторы по расчетам через систему «CONTACT» в прочие активы и прочие обязательства соответственно.

   26

   События после отчетной даты

   21 января 2005 года внеочередное общее собрание акционеров Банка приняло решение об увеличении уставного капитала Банка до 200 000 000 рублей путем размещения закрытой подпиской 140 339 080 акций номинальной стоимостью 1 рубль. 11 мая 2005 года ЦБ РФ зарегистрировал выпуск ценных бумаг (государственный регистрационный номер 10101073В 002D). Завершение эмиссии и регистрацию отчета по итогам выпуска планируется закончить в срок до 1 июня 2005 года.